Oletko koskaan tuntenut uteliaisuutta tai hämmennystä siitä, miten krypton lainausmalli toimii? Kuvittele uusi rahoitusjärjestelmä, jossa transaktiot mullistavat ja tuo uskomattomia mahdollisuuksia sekä lainanantajille että lainanottajille. Opitaan lainaus- ja lainausmallista kryptomarkkinoilla Coin68:n avulla tämän artikkelin kautta!
Mitä lainaus on? Tutustu krypton lainaus- ja lainausmalleihin
Mitä lainaus on?
Lainaus on prosessi, jossa henkilö tai organisaatio antaa rahasumman tai omaisuuden toiselle henkilölle. Lainanottajan on maksettava laina takaisin korkoineen tai palkkioineen tietyn ajan kuluessa. Lainaus on prosessi, jossa henkilö tai organisaatio pyytää ja vastaanottaa toiselta henkilöltä rahasumman tai omaisuutta ja sitoutuu maksamaan lainan takaisin korkoineen tai palkkioineen tietyn ajan kuluessa.
Lainaus ja lainaus
Siten lainanantaja (lainanantaja) tarjoaa rahoitusta tai omaisuutta, kun taas lainanottaja (lainaaja) vastaanottaa ja sitoutuu palauttamaan lainatun rahan tai varat sovittujen ehtojen mukaisesti.
Saatat olla kiinnostunut:
- Mikä on Aave (AAVE)? Opi kryptomarkkinoiden johtavasta lainausprotokollasta
- Mitä on vakuudeton lainaus? Toimiiko vakuudettoman lainan malli tehokkaasti DeFissä?
Ero kryptolainauksen ja perinteisten markkinoiden välillä
Lainaus kryptovaluuttojen alalla ja Hajautettu rahoitus (DeFi) Samanlainen kuin perinteinen luotonanto, mutta muutamalla tärkeällä erolla:
– Vakuus: Kryptovaluuttalainat on usein vakuutettu kryptovakuus. Lainaajien on käytettävä lainan vakuudeksi kryptovaluuttaa. Jos lainanottaja ei maksa lainaa takaisin, lainanantajalla on oikeus takavarikoida vakuus ilman minkään kolmannen osapuolen kautta.
– Korkeammat korot: Kryptovaluuttalainojen korot ovat usein korkeammat kuin perinteisten lainojen kryptovaluuttojen volatiliteetin vuoksi. Lainanantajien on hyväksyttävä korkeammat riskit kryptovaluuttoja lainattaessa.
– Nopea käsittely: Kryptovaluuttalainat käsitellään yleensä nopeammin kuin perinteiset lainat. Tämä johtuu siitä, että kryptovaluuttojen lainausalustojen ei tarvitse noudattaa samoja monimutkaisia sääntelyvaatimuksia kuin perinteisten pankkien.
Nämä tekijät tekevät kryptolainausmarkkinoista houkuttelevia, mutta vaativat myös osallistujilta selkeän käsityksen niihin liittyvistä riskeistä ja mahdolli- suuksista.
Lainausmallin vaikutus kryptoon
– Optimoi pääomaresurssit: Tämän mallin avulla sijoittajat, sekä yksityishenkilöt että laitokset, voivat optimoida kryptoomaisuutensa. Pelkän omistamisen sijaan he voivat lainata saadakseen enemmän voittoa koroista.
– Lisää markkinoiden likviditeettiä: Lainaus ja lainanotto luovat eloisat markkinat, joilla käyttäjät pääsevät helposti käsiksi pääomaan ja omaisuuteen. Tämä auttaa lisäämään kryptomarkkinoiden likviditeettiä yleensä.
– Tukee hajautettuja rahoituspalveluita (DeFi): Lainaus on tärkeä osa DeFi-ekosysteemiä. Hajautettujen lainausalustojen avulla käyttäjät voivat lainata ja lainata suoraan toisilleen älykäs sopimus, mikä poistaa perinteisten välittäjien, kuten pankkien, tarpeen.
– Edistää uusien hankkeiden kehittämistä: Lainojen kysyntä kryptoprojekteista tuotekehitykseen, markkinointiin ja markkinoiden laajentamiseen on kasvussa.
– Luo uusia sijoitusmahdollisuuksia: Lainaaminen ei tuo vain voittoa lainanantajille, vaan myös avaa houkuttelevia sijoitusmahdollisuuksia niille, jotka haluavat osallistua kryptomarkkinoille. Sijoittajat voivat valita lainanottoalustoja, jotka sopivat heidän riskinottohalulleen ja tuottotavoitteilleen.
Lainausmallin toimintamekanismi kryptossa
Kryptolainauksen toimintamekanismi pyörii luotonantajien ja lainanottajien yhdistämisessä lainausalustojen kautta, jotka voivat olla CEX- tai keskitettyjä pörssejä. Hajautettu (DEX).
Luotonannon toimintamalli kryptomarkkinoilla
Lainausalustat toimivat välittäjinä tarjoamalla infrastruktuuria ja toteuttamalla automatisoituja prosesseja kryptolainauksen ja -lainauksen helpottamiseksi. Lainanantajat tallettavat varoja alustalle, ja alusta lainaa lainaajille korolla. Alusta hyötyy lainan koron ja lainanottajan maksettavan koron välisestä erosta.
Kryptolainamekanismit erottuvat joukosta
– Ylivakuuslainaus (ylivakuuslainaus): Tämä on krypton lainausmalli, jossa lainanottajan on annettava vakuus, jonka arvo on suurempi kuin lainasumma. Tämän vakuuden säilyttää älykäs sopimus tai kolmas osapuoli, kuten CEX-pörssi, ja se palautetaan lainanottajalle vasta lainan takaisinmaksun jälkeen.
Esimerkiksi: Erinomaiset lainaprojektit Ethereumissa, kuten Aave, yllä Tule Onko Kampasimpukka hyvä BNB ketju Onko ListaDAO.
– Alivakuudelliset lainat (subprime-asuntoluotot): Tämä on lainamuoto, jossa lainanottaja voi antaa vakuuden, jonka arvo on pienempi kuin lainasumma, tai hänen ei edes tarvitse antaa vakuuksia. Tässä tapauksessa ei ole tarvetta käyttää vakuuksia, vaan lainanantaja arvioi riskin lainanottajan luottokelpoisuuden perusteella. Koska riski on suurempi, myös korkotaso on usein korkeampi, joten tämä lomake sopii usein asiakkaille, jotka tarvitsevat lyhytaikaista pienlainaa tai yrityksille, jotka tarvitsevat pääomaa nopeasti.
Esimerkiksi: DeFi-projektit, kuten TrueFi, Maple Finance ja Goldfinch-protokolla toimii tämän mallin mukaan.
Riskit osallistuessa lainamarkkinoille
– Hintariski: Kryptovaluuttamarkkinat ovat erittäin epävakaat ja vakuuksien arvo voi romahtaa lyhyessä ajassa. Tämä voi johtaa siihen, että lainanottaja joutuu selvitystilaan lainan arvoa alhaisempaan hintaan, mikä aiheuttaa tappioita sekä lainanottajalle että lainanantajalle. Jos esimerkiksi vakuuksien arvo laskee, käyttäjät ovat vaarassa joutua realisoimaan omaisuutensa.
– Alustan riski: Hakkerit voivat hyökätä kryptolainausalustoille tai kohdata teknisiä ongelmia, jotka voivat johtaa käyttäjän omaisuuden menetykseen. Esimerkiksi yritykset, kuten Travel Digital, BlockFi ja Celsius on ollut likviditeettiongelmia useiden tekijöiden vuoksi, mukaan lukien lainananto epäedullisin ehdoin.
– Oracle riskit: Oraakkeli tarjoaa hintatietoja älykkäille sopimuksille. Jos oraakkeli on hakkeroitu tai se antaa epätarkkoja hintatietoja, se voi johtaa hakkerointiin Flash laina, aiheuttaen vahinkoa lainausalustalle. Hakkerit voivat manipuloida vakaiden kolikoiden hintoja ja tyhjentää kaikki varat lainausalustalta.
– Projektin riskit (Takaveto): Jotkut lainaprojektit voivat olla huijauksia, jolloin kehitystiimi nostaa kaikki sijoittajan rahat. Tämä tapahtuu usein uusissa, todentamattomissa ja läpinäkymättömissä hankkeissa.
– Oikeudelliset riskit: Kryptolainausmarkkinat ovat vielä uudet eivätkä ne ole tiukasti lain hallinnassa, mikä johtaa vaikeuksiin suojata käyttäjien oikeuksia, jos riita syntyy.
Yhteenveto
Yllä olevan artikkelin kautta voidaan nähdä, että kryptolainauksella on tärkeä rooli hajautetun rahoitusekosysteemin rakentamisessa ja tuo samalla käyttäjille uusia riskejä ja mahdollisuuksia.
